世界杯开赛在即 主题投资锁定LED啤酒和家电

GoldMan

　主题投资锁定“观战、吃喝、足彩”

　　6月14日，2014年巴西世界杯将开赛，国内A股不少概念板块也开始活跃。国泰君安研究员戴康向南都记者表示，世界杯主题投资机会围绕着球迷看世界杯的日常行为而展开———“观战、吃喝、足彩”。体育彩票、LED、啤酒和家电受益。广发证券(9.96, -0.11, -1.09%)研究员史庆盛也认为，世界杯开赛期间，尤其是前两周可积极做多饮料、葡萄酒和旅行社等板块，但要警惕热门比赛日大盘下跌风险。不少基金在一季度也扎堆进入相关公司，开源证券策略研究员夏正洲向南都记者表示，世界杯概念股仅仅是题材的炒作，其实相关公司与世界杯的关联度不是很大，这类公司投资要注意节奏。   

　　LED、啤酒和家电受益

　　昨日，受世界杯预期影响，A股体育概念股大涨，雷曼光电(15.590, -0.34, -2.13%)、双象股份(9.29, -0.14, -1.48%)、江苏舜天(6.46, 0.19, 3.03%)涨停，泰达股份(3.89, -0.14, -3.47%)、中体产业(10.82, -0.17, -1.55%)涨逾8%。戴康分析称，世界杯不止有球赛，更有主题投资机会。世界杯主题投资机会围绕着球迷看世界杯的日常行为而展开———“观战、吃喝、足彩”。体育彩票、LE D、啤酒和家电受益。

　　从观看世界杯的角度，戴康认为，到现场的部分球迷和不在现场的球迷都会通过LE D大屏幕观看，这类公司会受益。目前国内LE D显示屏行业集中度将进一步上升，未来将进入加速整合阶段。如果不能看电视直播的球迷，可以选择看网络直播，直接受益的C D N行业解决的是流量的分配问题。深圳一名私募投资总监表示，L E D，奥拓电子(24.75, 0.27, 1.10%)受益明显，而C D N行业网宿科技(55.060, -1.34, -2.38%)是龙头公司。

　　看世界杯，很多球迷都会开怀畅饮，而每年二、三季度为啤酒销售旺季。戴康表示，休闲食品、果汁饮料、啤酒等都将受益，尤其是啤酒，作为消暑的最佳饮品受球迷的喜爱，龙头股受益明显。

　　根据申银万国[微博]的统计，世界杯前一个月啤酒行业具有相对正收益，世界杯当月行情与A股整体行情有关。在2002年、2006年和2010年的世界杯当月期间，啤酒行业涨幅分别为9.0%、14 .2%、- 9 .9%，相对A股涨幅分别为- 4 .9%、6.3%和-6.9%。

　　多家基金公司近期加仓啤酒板块。上述私募投资总监表示，青岛啤酒[微博](41.48, -0.12, -0.29%)在冲刺千万吨销量，盈利会逐步提升，而燕京啤酒(6.72, -0.06, -0.88%)近期提价、募投产能也将投产，量价齐升将带来业绩明显改善。

　　体彩销量大幅上升

　　近几年的世界杯期间，彩票尤其是体彩销量都有大幅上升。戴康表示，国内彩票政策不断加码。体彩网络牌照发放技术系统内测已经完毕，这意味着备受关注的网络彩票牌照发放在技术上已无大碍。而这届巴西世界杯新推出的“冠军竞猜”和“冠亚军竞猜”等新玩法又降低了门槛，原本无法吸引到的人群———非球迷也将参与进来。

　　深圳一名私募投资总监表示，在两个月前布局了体彩概念公司，无论是从政策还是从事件驱动，彩票概念公司今年都将有好的发展。今年不只有世界杯，还有欧洲五大联赛以及2016年欧洲杯预选赛，体育彩票尤其是竞彩销售将继续快速增长。像互联网竞彩龙头如500彩 票 网 拥 有上乘的用户体验、热情的讨论氛围以及专业的数据支持等优势，因此业绩弹性最大，投资收益也最值得期待。A股中也有不少上市公司与500彩票网合作，也会从中受益。

　　谨防世界杯魔咒

　　不过，股市一直都有世界杯魔咒，此次能否打破有待观察。广发证券研究员史庆盛表示，在热门度较高的比赛当日，股市成交量明显走低，股市有下跌趋势，下跌概率在60%左右；而热门度高的比赛次日，股市成交量明显走高，且股市涨幅较大，上涨概率较高。因此，要警惕热门比赛日大盘下跌风险。夏正洲也表示，近期一些资金是在追逐世界杯概念，包括一些机构提前布局，但他们的逻辑不通，前者是游资参与，快进快出，后者是提前布局，而且资产配置比例未必很大，机构也会根据股价涨跌去做波段，这点与散户重仓或全仓买入的操作方式不同。世界杯对相关公司股价的刺激是事件驱动，对业绩贡献未必有多大，因此不能追涨，获利后也不能太贪婪，要及时卖出。

　　股市世界杯魔咒：

　　一般在热门度较高的比赛当日，股市成交量明显走低，股市有下跌趋势，下跌概率在60%左右；而热门度高的比赛次日，股市成交量明显走高，且股市涨幅较大，上涨概率较高。因此，要警惕热门比赛日大盘下跌风险。

　　南都记者 王涛