德力股份 豪掷10亿购游戏研发公司和影视公司

GoldMan

⊙记者 黄群 ○编辑 邱江

　　在与绿岸网络传出短暂“绯闻”后，经过四个月等待，德力股份(16.56, 1.51, 10.03%)决定出价9.3亿“迎娶”武神世纪，同时豪掷9000万元揽下一影视传媒公司30%股权，获注旗下影视资产。至此，曾经致力于研发高端器皿的德力股份，终于将跨界做实游戏、影视两块业务。

　　今日，德力股份宣布重大资产重组预案，拟通过发行股份及支付现金的方式购买武神世纪100%股权。其中，以13.66元/股的价格向刘毅等5名自然人、美拓创景以及智盈泽成发行4425.33万股购买武神世纪65%股权，另以现金方式购买上述股东手中剩余的武神世纪35%股权。同时，以12.29元/股的价格募集配套资金，用于支付本次交易现金对价。截至2014年4月30日，武神世纪账面资金9335.27万元，评估值9.3亿元，评估增值率896.22%。

　　财务数据显示，2012年、2013年武神世纪分别实现营业收入2.16亿元、1.13亿元，对应净利润6453.01万元、2317.64万元。2014年1-4月，武神世纪营业收入3771.02万元，净利润1672.4万元。交易对方承诺，武神世纪2014年-2016年每年实现的经审计的扣除非经常性损益后的净利润分别不低于6000万元、7800万元、10140万元。

　　资料显示，武神世纪成立于2008年，是一家致力于高端网络游戏产品研发及运营为一体的高科技公司，在北京、上海、厦门拥有多支游戏研发团队和运营分支机构。目前，武神世纪的主要业务包括端游与手游的开发和运营。在端游方面，武神世纪为国内少数几家拥有自主研发并大规模商业化的3D网络游戏引擎和独立快速开发3D网络游戏能力的公司之一，游戏产品以3D和2.5D重度大型多人在线角色扮演类网络游戏为主，门槛较高，优势明显。

　　武神世纪在2010年推出第一款端游，并于2013年进入手游转型期。2013年，公司推出的自主研发手游《三国裂》得到了玩家的积极响应和市场好评。财务数据显示，《三国裂》2013年、2014年1-4月分别实现收入446.89万元、522.89万元，收入贡献持续增长。截至2014年4月30日，武神世纪尚有4款手游在研发中。其中，今年下半年《主公向前冲》将会上线；《艾琳娜战记》预计明年上半年上线，为其业绩带来新的收入增长点。武神世纪预计2014年及以后年度每年将有2-4款手游上线。

　　或许是收购武神世纪不够胃口，德力股份今日还宣布了另一重磅消息——斥资9000万元进军影视业，收购北京派格太合泛在文化传媒有限公司(下称“派格泛在”)持有的东阳派格华创影视传媒有限公司(下称“标的公司”)30%股权。

　　尽管标的公司2014年3月20日刚刚成立，但其母公司派格泛在实力不俗，且承诺将其目前所有影视资产、影视合约及业务全部注入标的公司。据悉，派格泛在具有丰富的影视项目制作、发行、运营经验，曾制作发行《环球影视》、《环球音乐》、《东方夜谭》、《娱乐任我行》等电视栏目；《爱情呼叫转移1、2》、《命运呼叫转移》、《富春山居图》等电影；并参与《人间正道是沧桑》、《我的兄弟叫顺溜》等电视剧的整合发行。派格泛在将影视资产注入标的公司后，标的公司将陆续投拍《卧虎藏龙2》、《爱情呼叫转移》、《拳法》、《超新星纪元》、《重返二十岁》等已具有成熟方案的电影作品，具有良好的发展空间。标的公司及母公司承诺：2014年度至2016年度净利润分别不低于3000万元、5000万元、8000万元。

　　德力股份表示，未来将形成高新技术制造、文化创意(包括互联网游戏、移动网络游戏、影视传媒等)两大业务板块，以实现公司长期发展规划和经营目标。值得注意的一个细节是，此次交易中，标的公司在2015年6月30日满足业绩承诺兑现的基础上，德力股份具有收购派格泛在所持标的公司剩余股权的优先选择权，不过需按12倍的整体估值进行收购。