博通拟1300亿美元收购高通

GoldMan

11月6日，据彭博报道博通（Broadcom）提议以每股70美元现金加股票方式收购高通（60美元的现金和10美元的股票，比11月2日高通收盘价溢价28%），交易总价值1300亿（股本+债务收购）美元。这将是有史以来最大的芯片公司收购交易。交易完成后，博通2017年收入预计达到510亿美元，体量将成为仅次于英特尔和三星电子的全球第三大芯片商。

消息传出后，高通股价在周一盘前上涨3.38%，报63.9美元/股。上周五，高通收涨12.71%，报61.81美元/股。上周五收盘大涨12.71%，报61.81美元。

目前高通已确认收到博通的收购报价。高通表示，其董事会将聘请金融和法律顾问，一起来评估博通的该收购要约，以判断该提议是否符合高通股东的最大利益。据CNBC报道，高通或将在价格和反垄断方面抵制博通收购。

据此前报道，博通在公告中称，博通的提案获得了董事会的一致通过。博通准备立刻与高通公司努力达成双方可接受的最终协议，并准备投入一些必要的资源，从而迅速敲定这项收购的文件。

此外，博通表示，美银美林、花旗、德意志银行、摩根大通和摩根士丹利都曾向博通公司提供建议，称他们非常有信心，他们将能够为拟议中的交易安排必要的债务融资。

博通首席执行官Hock Tan是一个积极的收购者，在半导体产业过去三年的整合浪潮中扮演了重要角色。博通是2016年Avago Technologies Ltd.通过370亿美元收购当时的Broadcom后成立的，通过随后的一系列收购，该公司已经从曾经的一个惠普部门，成为行业最大的芯片生产商之一。Tan表示他打算寻求更多的交易，但这个策略可能会受到美国监管机构的限制。

博通是全球最大的Wi-Fi芯片提供商之一，是苹果公司的主要供应商，本周其表示将把总部从新加坡迁回美国。该公司已经将加利福尼亚州的圣何塞列为企业联合总部。博通凭着WiFi技术普及，近年來一步一步由中小型晶片商变成业界巨头。而今次出手，则是看准高通遇上困难的時机。



配图

高通是全球最大的无线芯片供应商，并在4G、5G专利领域占据领先地位。近日，高通发布2017财年第四季度和全年财报。公司第四季度利润大降。截至2017年9月24日，高通第四财季营收59亿美元，同比减少5%;净利润2亿美元，较去年同期的16亿美元，大幅下滑89%。上两个财季，高通净利润分别下滑36%和40%。