从大单的角度判断主力意图

GoldMan

打压股价的大单通常上下挂单并不算大，一般是二位数，偶尔有三位数的，但却经常会出现一笔四位数的卖单挂在上面，显得特别的刺眼，而且一旦下面的接单多了就会被大抛单砸掉，然后新的四位数卖单又会在更低的价位挂出，股价也就步步走低。这种现象在热闹的市场中比较常见，但在前几年的大调整市道中很少见，它告诉我们什么呢？　　

主力出逃。这是再简单不过的结论，我们似乎可以不假思索地回答。不过分析市场的第一条是不着急，第二条是理性。所以我们先静下来，然后用理性的思维来做出判断。　　

先假设这些大单系主力所为，那么我们可以分析其中的三种可能性。　　可能性①：出逃。如此态势表明股价会继续下跌，所以市场的卖单就会跟出来(现在获利盘绝对是多数)，而且还会挂在大卖单的下面，所以挂出来的大卖单很难真正成交。主力在出逃的时候是最不愿意让市场看出来的，所以绝对不会采取这种傻呼呼的办法。这样可能性①排除，不是主力出逃。 可能性②：阶段性减仓。由于不时有大抛单将下档接单砸掉，所以主力确实在卖出，但又不是出逃，那么就只能是阶段性的减仓，为以后的拉升做准备。但仍然无法解释上档的大挂单，这样使主力的减仓变得更加困难，所以可能性②也排除，主力无法减仓。　可能性③：洗盘。所谓洗盘是主力在拉升股价的过程中为提高市场的持筹成本而做的努力。当底下有一定市场接单的时候主力摆出股价要下跌的态势，然后吸引获利盘卖出了结，从而提高市场的换手率。现在上面的大挂单有这种作用，同时主力砸掉下档的部分接单以维持股价的下跌态势，因此这种可能性不能排除。　　结论是主力在洗盘，未来股价仍会上涨。不过还有另外一种可能，那就是这些大单并非来自主力而只是来自某个机构甚至个人的一次性卖单，这样就存在这种把大单挂在上面并不时砸出大抛单的可能。不过既然愿意挂在上面，说明卖出的总量不大，股价会很快恢复到原有的状态。如果有主力在运作的话会恢复得更快甚至于当天就可以收复失地。无论是主力的洗盘还是某张一次性的卖单，我们都没有卖出的理由，但不能确定是否可以买进。

一、可以肯定地说：大买卖单都是做给在盯盘的散户看的，主力真正吸货阶段，都是用很隐蔽的小单来完成，大单只发生在拉升、震仓或派货阶段。二、关键点有四个：一个是价位的相对高低，可以用（当前股价/一年内最低价格）的指标判断，如果小于1.6可以基本排除派货；如果小于1.25可以基本理解为在拉升或者震仓阶段。第二是看结果：观察一段时间，如果大单出现的结果，是散户都在卖，那么主力就是在拉升股价；反之如果散户都在买，则主力在派货。第三个是看筹码密集区：如果大单出现在股价远离筹码密集区顶方，结果不言而喻。第四看近段时间成交量变化情况：如果前一段时间成交量一直很小，可以理解为主力拉升阶段；如果一段时间都在放量，那就要结合看价位情况判断是否出货了。只有一种情况是最保险的，可以大胆跟入：那就是筹码轻易上穿低位筹码密集区（无量）而突然出现的大单，那就是极其明显的拉升开始阶段。
经常看到某个“整数部位”的价格，如果这个“整数部位”是连续下跌途中出现的，那么可以理解为庄家护盘（如果不护盘，那么他还有百分之二、三十的筹码也是难逃的，呵呵）；如果是在股价上攻途中出现的（整数部分）大买、卖单（经常是买三、卖三同时出现大单），那么一般应该理解为庄家愿意在这个价位成交（注意：不一定庄家一定要买或者卖，只是庄家愿意提高市场在这个价位下的成交量而已，其实庄家在拉升阶段是极不情愿再增加筹码的！），这样提高市场持筹成本后可以减少拉升阻力而已。 大买单与主力操作之细节分析
对于个股来说，所谓主力就是在盘中经常买进卖出维护股价的大资金，而这里所说的大买单其实只是一张较大的买进单，比如100万股的买进单。这种大单由于数量比较大，所以不可能在瞬间完成，有时侯甚至需要几天的时间才能完成。这类单子可能属于某个基金、QFII、私募或者某个法人团体。尽管大买单背后的大资金特性与主力有相似之处，但两者在运作的方向和时间上有着本质的差异。从方向上来说，大买单只是一张买进的指令单，而交易员的权限又不能超出这张单子，所以只能买进而不能卖出，在方向上呈单一性。而主力就不同了，尽管主力也有买入阶段和卖出阶段，但在具体的操作中始终是双向的，而且是从一开始就是这样的，即使是在建仓阶段也不例外。建仓的目的是为了在某一个价位附近尽可能多地买进筹码，为了达到这一目的，有时候主力是会卖出一些筹码以吸引更多的抛盘。从时间上来说，大买单多则几天少则当天就可以完成，以后就会人去楼空。而主力的运作短则数月长达数年，即使中间有过休息只要时机合适就会死灰复燃重新运作。当在看盘时经常会发现有连续性的买单出现，这就要求我们对这些买单的性质做出准确的判断，比如这些买单是来之于一张普通的大买单还是由主力在其中运作的买单。如果只是一张普通的大买单，那么完全可以弃之不理，即使有兴趣要买进也可以等这张买单完成以后再说。如果是盘中有主力运作，那么就要继续研判该主力的意图，随后再决定下一步策略。关键是要正确区分大买单和主力，这里有几个交易过程中的细节可以帮助投资者。在具体分析细节之前必须假设这些个股的基本面没有大的变化：细节①：急或者不急手拿指令单的交易员一定是比较着急的想尽快完成这张大买单，在具体的操作上就会体现出来。比如一路向上扫单，将上档抛盘尽数纳入怀中。比如每当有打压盘出来就打掉，使得上档好像总是没有什么大的压盘。对于主力来说，股价运作绝不是一天两天的事，所以不会着急，而且不管是属于建仓、拉升或者出货中的哪一个阶段，一般都会在上方挂一些较大的卖单。因此可以仔细感受一下买单的积极程度，感受一下这些盘中的买单是不是有抢筹码的意图。细节②：对倒或者不对倒大买单的单向性决定了交易员只有买进的权利而没有卖出的权利，因此大买单在实施的过程中绝对不会出现对倒单。而主力运作则不同，因为市场喜欢成交量活跃的股票，所以主力会大量采用对倒的手段。投资者可以仔细观察盘中的大单交易有没有对倒的嫌疑，一旦出现对倒就可以作为认定是主力而非普通的大买单的一个依据。细节③：护盘或者不护盘所谓护盘就是希望股价的运行在自己的掌握中，在建仓的时候尽量砸得低一点，而在拉升的时候尽量做得高一点。这是主力的愿望，而且主力也有这个护盘的能力。但大买单就不一样，从投资的角度上讲大买单与普通投资者的小买单是一样的，就是买进后等待股价上涨然后卖出获利。至于买进以后股价的走势要么完全交给市场，要么完全交给盘中的主力，根本没有想过也根本不可能去干涉股价的运行态势。所以通过观察盘中股价的走势是否受到人为因素的干扰，即是否有人在护盘也可以作为判断是大买单还是主力的一个依据。细节④：顺势或者逆势大买单与普通投资者的小买单的主要差别就是数量大小而已，因此运作大买单的交易员在操作时也会体现出与普通投资朋友一样的心态，其中最重要的一条就是追涨杀跌。如果当天大盘盘中上涨，大买单一定会因为唯恐完不成单子而奋力扫货。一旦盘中大盘回落则立刻偃旗息鼓放弃买进，有时甚至连原来挂在下面的一些买单也会悉数撤掉，期望股价跌得更低以便能够买到更多的廉价筹码。反观主力则正好相反。主力是期望通过不增加仓位的买卖方式来维护股价的，因此当大盘向好时有可能会卖出一些筹码，而在大盘回落时买进一些筹码以阻止股价的同步回落。所以说这些盘中的买单成交时的股价趋势是研判大买单还是主力的一个重要依据。以上四个细节并不是每一次都会出现，只要其中有两个以上出现了而且答案一致，那么就可以得出结论。 在大多数情况下，连续的大单，则往往预示着主力资金动向。在股价的低位，大单连续的出现，股价随之向上，则预示着主力吃货快速拉升。大单不能简单而论。应该仔细研究盘面，针对个股仔细研究。基本上大单主要是作骗线和作图形用的，一般吸筹和出货时靠大单来误导散户。很少真正用大单来进行吸筹和出货，用在拉升和打压较多。 基本上大单是"作秀"成分居多. 实盘中,可以用少量资金试盘.结合起来,再作判断, 如:股价下跌时,用少量资金高2-3个价位挂上,若很快成交,则股价会转而向上; 反之,股价上涨时,用少量资金低2-3个价位挂上,若很快成交,则股价会转而向下. 以上经验,仅作参考. 大单是相对而言的,大单往往出现在某一价位的时候,出现连续的大量的成交单量而实现股票价格的突破,从而实现拉高,此时的大单才是最为准确的.还有可以从外盘,内盘的差距看出,如果差距非常大,那么应该就是有大单进出! 上面为拉升时的大单,下跌时的大单相反. 引入DDX数据后的新大单概念
大单成交必须明确区分的是内外盘大单,还是委托成交大单. 一般内外盘数据在各个不同的软件中显示与统计有一定的区别,比较空易让庄家利用起来诱空或出货. 而委托成交大单数据(ddx数据)是真实的委托盘数据可以比较真实的反映庄家的意思及股价最终的走势.

建议在外盘大单>内盘大单 且 DDX数据也是同步时 可以确认升势;

在内盘大单>外盘大单 且 DDX数据也是同步时 可以确认降势;

而二类数据比较有较大差异或完全相反时应换位反向思考.

个人在实际操作中已有上当的经验,希望各位同仁能不走弯路.
其实有了topview以后，机构增减仓很明显了，盘口的大买单或者卖单意义就不大了，因为如果topview数据显示机构确实在建仓，然后根据大盘情况和个股的基本面，即使盘口有大卖单，散户也不会被吓着，反之亦然，其次虽然topview数据有延迟，但是结合个股基本面和消息面应该很容易判断买单或者卖单的真假这就是我觉得topview数据最大作用之所在，即可以为判断盘口的大买单或者卖单的真假起到辅助的作用！ 连续出现的单向大买卖单 1、盘口意义 连续的单向大买单，显然非中小投资者所为，而大户也大多不会如此轻易买卖股票而滥用自己的钱。大买单数量以整数居多，但也可能是零数。但不管怎样都说明有大资金在活动。比方如用大的买单或卖单告知对方自己的意图，像666手、555手，或者用特殊数字含义的挂单比如1818手(要发要发)等，而一般投资者是绝不会这样挂单的。大单相对挂单较小且并不因此成交量有大幅改变，一般多为主力对敲所致。成交稀少的较为明显，此时应是处于吸货末期，进行最后打压吸货之时。大单相对挂单较大且成交量有大幅改变，是主力积极活动的征兆。如果涨跌相对温和，一般多为主力逐步增减仓所致。 2、扫盘在涨势中常有大单从天而降，将卖盘挂单连续悉数吞噬，即称扫盘。在股价刚刚形成多头排列且涨势初起之际，若发现有大单一下子连续地横扫了多笔卖盘时，则预示主力正大举进场建仓，是投资人跟进的绝好时机。　3、隐性买卖盘　在买卖成交中，有的价位并未在委买卖挂单中出现，却在成交一栏里出现了，这就是隐性买卖盘，其中经常蕴含庄家的踪迹。单向整数连续隐性买单的出现，而挂盘并无明显变化，一般多为主力拉升初期的试盘动作或派发初期激活追涨跟风盘的启动盘口。一般来说，上有压板，而出现大量隐性主动性买盘(特别是大手笔)，股价不跌，则是大幅上涨的先兆。下有托板，而出现大量隐性主动性卖盘，则往往是庄家出货的迹象。无征兆的大单解读　一般无征兆的大单多为主力对股价运行状态实施干预所致，如果是连续大单个股，现行运作状态有可能被改变。如不连续也不排除是资金大的个人大户或小机构所为，其研判实际意义不大。　　1、大单吸货　股价处于低位，买单盘口中出现层层大买单，而卖单盘口只有零星小单，但突然盘中不时出现大单炸掉下方买单，然后又快速扫光上方抛单，此时可理解为吸货震仓。 2、买二、买三、卖二、卖三的解读　在盘面中不断有大挂单在卖三、卖二处挂，并且不断上撤，最后出现一笔大买单一口吃掉所有卖单，然后股价出现大幅拉升，此时主力一方面显实力，一方面引诱跟风者. 3、小规模暗中吸筹　有时买盘较少，买一、买二、买三处只有10－30几手，在卖单处也只有几十手，但大于买盘，却不时出现抛单，而买一却不是明显减少，有时买单反而增加，且价位不断上移，主力同时敲进买、卖单。此类股票如蛰伏于低位，可作中线关注，在大盘弱市尤为明显，一般此类主力运作周期较长，且较为有耐心。　4、经常性机会大买单　多指500手以上而卖单较少的连续向上买单。卖一价格被吃掉后又出现抛单，而买一不见增加反而减少，价位甚至下降，很快出现小手买单将买一补上，但不见大单，反而在买三处有大单挂出，一旦买一被打掉，小单又迅速补上，买三处大单同时撤走，价位下移后，买二成为买一，而现在的买三处又出现大单(数量一般相同或相似)且委比是100％以上，如果此价位是高价位，则可以肯定主力正在出货。小单买进，大单卖出，同时以对敲维持买气。　5、低迷期的大单　首先，当某只股票长期低迷，某日股价启动，卖盘上挂出巨大抛单(每笔经常上百、上千手)，买单则比较少，此时如果有资金进场，将挂在卖一、卖二、卖三档的压单吃掉，可视为是主力建仓动作。注意，此时的压单并不一定是有人在抛空，有可能是庄家自己的筹码，庄家在造量吸引注意。如大牛股中海发展在启动前就时常出现这种情况。　6、盘整时的大单 当某股在某日正常平稳的运行之中，股价突然被盘中出现的上千手大抛单砸至跌停板附近，随后又被快速拉起；或者股价被突然出现的上千手大买单拉升然后又快速归位。表明有主力在其中试盘，主力向下砸盘，是在试探基础的牢固程度，然后决定是否拉升。该股如果一段时期总收下影线，则向上拉升可能大，反之出逃可能性大。 7、下跌后的大单　某只个股经过连续下跌，在其买一、买二、买三档常见大手笔买单挂出，这是绝对的护盘动作，但这不意味着该股后市止跌了。因为在市场中，股价护是护不住的，“最好的防守是进攻”，主力护盘，证明其实力欠缺，否则可以推升股价。此时，该股股价往往还有下降空间。但投资者可留意该股，因为该股套住了庄，一旦市场转强，这种股票往往一鸣惊人 吸货阶段：大买卖单稀少，尤其是大买单。只会偶然有一两笔几百手的大卖单出现，将股价打低1毛几分，然后又被小买单托起了。这些卖单是耐不住寂寞，斩仓出局的大户。绝不是正在吸货的主力。试盘阶段：大买单开始零星出现。但股价往往在一两天上涨之后就迅速回落，但跌幅绝不深。此时是老鼠仓出现的高频阶段！老鼠仓会小单夹着大单地吃货。但绝不会碰主力在上方压着的大卖单。那是帮老鼠压住股价吃货的。拉升阶段：在价格整数位，往往出现千手大卖单挂在上方，然后用几百手几百手的买单将其吃掉，此为吸引跟风盘，吸引大众眼球的手法。而主力会用对倒的手法，不会在此阶段再增加手中筹码了，只减不增。出货阶段：大买单大卖单密集出现，股价上跳下窜。绵绵不断的大卖单把股价打下来，又用小买单把股价拉上去。此时要随时准备跑路了。 我对盘**易中的理解一般会加上内外盘再对买卖二档以上的买卖盘分析，（因为在买卖一档是主动买卖盘，看这个要考虑到主力在搞对倒的手法较多）。盘口实战中一般会有以下的情况来理解，大单买卖欺骗成分有多大？如何判断大单买卖的意图： 1、上有盖板（指的是卖二档以上的单），而出现大量隐形外盘，股价不跌，为大幅上涨的先兆。 2、下有托板（指的是买二档以下的单），而出现大量隐形内盘，为庄家出货迹象。 3、外盘大于内盘，股价不上涨，警惕庄家出货。 4、内盘大于外盘，价跌量增，连续第二天，是最后一次出货的机会。 5、内外盘都较小，股价轻微上涨，是庄家锁定筹码。 6、外盘大于内盘，股价仍上升，看高一线。 7、内盘大于外盘，股价不跌或反有微升，可能有庄家进场。注：外盘指的是：成交价是卖出价时成交的手数总和称为外盘。内盘指的是：成交价是买入价时成交的手数总和称为内盘。 巨量托单并不是每一次都可以成功的托住股价，有的时候如果盘中的抛盘非常多，托单也是会被打掉的。如果托单出现，成交的卖单很少的话，那说明托巨量托单并单产生了效果，但如果巨量托单出现，成交反而越来越大，那说明盘中一旦有买盘就有人疯狂的出货，这种情况的出现投资就不应当入场操作了。如果巨量托单无法成功的托住股价，那股价就只能向下跌，此时的托单只能起到延缓下跌速度的作用，往往一笔托单托不住股价的时候，往往在下跌的途中还会有多笔托单的出现，只有当托单可以有效的顶住抛盘的压力，股价才可以停止下跌转为上涨。有的时候庄家也会利用托单进行骗线，让投资者认为巨量托单是为了掩护庄家的出货，当投资者纷纷卖出的时候，庄家却是利用巨量的托单进行悄然的建仓。巨量压单与巨量托单其是都是庄家为了控制股价而采取的操盘方法。通过大单优势把股价控制在自己预定范围内进行波动。只要大单不消失，股价便会按庄家的控制进行波动。面对巨单的出现，其操作难点其实就是巨单的消失，如果是卖单消失了，股价往往会出现上涨走势；如果是巨量买单消失了，股价则往往会继续下跌。巨单是操作超级短线的一个方法，通过巨单的变化，我们可以很轻松的判断出庄家的操作意图。 现在有钱的就是拿住钱 别乱动是最关键，不要想着你天天赚钱，那样很幼稚。没有神仙，只有趋势。