三千亿无线市场催热A股WIFI概念

GoldMan

近来，各类与移动互联相关的发明创造层出不穷，并在资本市场上掀起了不小的波澜。据海外媒体报道，德国的卡尔斯鲁厄理工学院最新开发出了一项新的无线局域网技术，其打破了最快的WiFi网络速度纪录。分析人士指出，随着移动互联应用的日趋广泛，WIFI的提速就显得尤为重要，毕竟没有速度的支持，一切移动互联应用都会变得十分低效。而在全球无线局域网技术获得突破、国内无线城市的建设又催生了3000亿无线市场之际，A股市场上与WIFI相关的上市公司，如世纪鼎利(行情 股吧 买卖点) (300050)、盛路通信(行情 股吧 买卖点) (002446)及三元达(行情 股吧 买卖点) (002417)有望获得资金的青睐。

　　WIFI提速应对流量海啸


　　据外媒报道，德国的卡尔斯鲁厄理工学院开发出了一项新的无线局域网技术，其打破了最快的WiFi网络速度纪录，并可令1公里以外的用户每秒钟下载40GB，即相当于10部时长各为2小时的高清电影。

　　据悉，这项技术采用高达240GHz的频率(普通WiFi一般是2.4GHz或者5GHz，4GLTE频率一般在2.6GHz以下)，为了处理这种高频，卡尔斯鲁厄理工学院自主研发了新的硬件。

　　事实上，自2007年iPhone重新定义移动互联网的体验后，移动互联网从早期的音乐、阅读、WAP网站为主的消费结构，向游戏、娱乐、商务等业务转变。而消费结构的改变，带动了全球范围的移动互联网流量呈现加速增长的趋势。

　　据有关方面预测，2010年至2015年，全球数据流量以年复合92%的速度增长，预计至2015年数据流量将达到6.25百万TB。其中，视频 、数据、共享、VOIP、M2M等五项应用将成为数据流量的主要增长点。其中，视频和M2M将是全球流量中增长最快的两部分，年复合增长率有望达到104%和109%。

　　从数据流量的消费主体来看，笔记本作为用户最常使用的上网平台，仍将占比全球流量的主要部分，但增速已有所减缓；同时，智能手机和平板电脑的爆发式增长，带来了新的流量增长点。全球范围内，原有网络带宽发展较为初级的亚太、中欧东欧、中东北非将成为移动流量需求的主要增长地点。

　　分析人士指出，移动网络的流量海啸主要源于两方面的原因：一方面，带宽增长和移动性增强是全球数据服务的两大趋势，移动网络作为两者的综合(行情 专区)解决方案，成为最佳选择方案；另一方面，由于原有固定网络建设程度尚处于初级阶段，随着用户对数据服务流量需求的增长，部分地区会将移动网络作为固定网络的廉价替代品。

　　国内无线城市建设

　　带动三千亿无线需求

　　相对于3G网络，WiFi在牺牲移动性的基础上，具有较强成本及带宽的优势。据WiFi联盟统计，2010年底全球WiFi用户已达6亿，设备保有量超过10亿部。

　　目前，全球移动运营商对WiFi网络给予的关注度持续在上升，并在热点地区大规模建网，积极引导用户使用。国际市场上，美国的AT&T为了分流智能终端带来的流量压力，近几年大规模增加在WLAN的投入，全球可用热点数已达12.5万个。韩国的KT热点数达到4.3万个，2010年KT的网络中有67%的无线数据流量是通过WiFi分流，每月分流的数据流量约为2500TB.

　　国内市场上，据In-Stat的数据统计，2010年底三大运营商的WLAN热点数目达到28.5万个。其中，中国电信 11万个、中国移动 10万个、中国联通(行情 股吧 买卖点) 8.5万个。从目前市场的发展进展来看，三大运营商均已推出“3G+WLAN”战略，并在全国范围内大规模建设WLAN热点。

　　从投资主体来看，目前WiFi市场建设的参与者中，还出现了政府、第三方公司、个人联盟的身影，并逐渐成为全社会均参与其中的大事。也就是说，政府无线城市建设也是WiFi发展的关键推动力。

　　而据媒体报道，国内无线城市的投资有望推动WiFi市场的快速发展。目前北京、天津、上海、杭州、广州、武汉、扬州、青岛等30个城市先后启动了建设计划。其中，四川省将投入100亿元，预计于2015年前完成省内无线城市的建设。如按照该模式投资推算，国内无线城市的启动将带动未来五年全行业近3000亿元的投资机遇。

　　A股“WIFI”

　　有望获得资金青睐

　　在全球无线局域网技术获得突破、国内无线城市的建设又催生了3000亿无线市场之际，A股市场上与WIFI相关的上市公司，如世纪鼎利、盛路通信及三元达有望获得资金的青睐。

　　世纪鼎利(300050)：公司是国内领先的移动通信网络优化方案综合供应商，为电信运营商和电信设备供应商提供高技术含量的移动通信网络优化测试分析系统，并为电信运营商提供“一站式”的移动通信网络优化服务。公司此前募资投入6482.6万元于“无线网络测试系统技改及多接口分析与优化管理系统项目”，预计计算期内(1-7年)将累计实现净利润17445.6万元。与此同时，公司还投入3561.47万元于“移动通信无线网络运维服务项目”，并投入3466.6万元于“新一代移动通信网络优化技术研发中心建设项目”。

　　盛路通信(002446)：公司拥有通过国家认证的天线产品测试实验室，是省级企业技术中心和省级工程技术研究中心资质的企业。目前公司已经掌握了无源射频、微波射频等关键技术，2011年再度被科技部认定为国家高新技术企业，公司的天线研发能力处于国内先进水平。截至2012年末，公司共获得各类专利授权63项，其中发明专利4项，实用新型专利50项及9项外观专利。

　　三元达(002417)：公司是国内领先的无线网络优化覆盖设备供应商，并向客户提供系统集成服务以及与之相关的专业外包维护服务，产品覆盖GSM和国内现阶段所有3G制式，并应用于移动通信网络、宽带无线网和数字电视无线网络。公司曾参与了北京奥体中心水立方、中国人民银行(行情 专区)总行大楼、上海光大会展中心等大型建筑的无线网络优化工(行情 专区)程，还在西藏完成了4000-5000米高海拔地区的室外网络覆盖施工。

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　中国已成为全世界主要的互联网市场，其用户日趋成熟。根据IBM的预测，到2015年，中国将新增网民2亿人左右，互联网用户总数将超过7亿人，是日本和美国互联网用户之和的两倍。从2011年至2015年，国内网络零售销售额将增长两倍，达到3600亿美元以上。

　　网上用户已经覆盖了几乎所有的人群，包括不同的年龄段、地域、教育程度。对于这些不同层次的用户，互联网所能够提供的也不再仅限于游戏和娱乐，以微博和微信为代表的网络社区，以网购为代表的电子商务正成为主要的网络活动。在互联网时代，消费者正变得更加智慧，需求更加苛刻和多元化，他们希望获得更高的价值、更好的质量和更多样化的产品。

　　在这一时代，中国企业的发展战略必须重新估量互联网的影响，寻找在网络领域的定位，与用户不断互动，才有可能建立自己的竞争优势。那么，在互联网时代，中国企业面临的机遇和挑战有哪些？

　　总体而言，网络使得用户和企业之间的关系更加密切。具体表现为四个方面：交易成本大幅下降、信息高度透明化、更加定制化的需求，以及更高的客户体验需求。

　　首先，互联网能够带来的益处，大大降低了企业和用户间的交易成本。在中国，由于传统零售渠道的落后与低效，消费者付出了全球偏高的交易成本，集中体现在很多中国制造的产品在国外卖得更便宜。而互联网让企业和用户直接对接，绕开传统渠道的短板，因此电商在中国获得了比欧美更大的发展。

　　其次，在网络上企业和用户之间的交易信息变得更加透明，“一淘”比价网是个典型的例子。对于用户而言，在互联网上京东、亚马逊等网站的价格是透明的，无论订单下达，还是物流的及时送达，这些网站所提供的产品越来越趋同，可以方便地进行比较，企业想通过信息不对称获得有限差异化将变得更加困难。

　　第三，互联网能很好地满足用户定制化需求。互联网所能够提供的价值，是对于用户长尾需求的有效满足，这与第三次工业革命的定制化产品相契合。在传统制造模式下，企业通过规模化制造，将无差异的产品通过分销渠道出售给用户，而用户则被动接受产品。在互联网时代，用户的选择更具有主动权，用户的需求也呈现多样化的特征。互联网资源能够有效对接这些多样化需求，因为网上商品展示的渠道足够宽广和低价，以前看似需求极低的产品，也能发生买卖。这些需求和销量不高的长尾产品将拥有更大的市场份额。

　　最后，作为一个平台，互联网提供了深入的用户体验。在互联世界中，品牌建设有赖于企业与消费者之间良好的沟通，“网上体验”将成为有效的沟通方式。苹果公司十分重视与客户之间的情感连接，建设一个“网络化的市场”，除了保持产品“到达”销售渠道，企业“触摸”用户的方式也在变化。苹果公司除了App Store平台支持和直营店的体验之外，通过与Facebook的深度整合与用户更好互动，在发现Twitter将是未来重要的“频道”后，苹果也马上与其展开合作。

　　互联网时代的真正到来，以移动互联为标志，本质上是一次产业革命，是价值链或价值网络重新架构的过程。企业需要构建新的能力，并打造新的组织和文化，以管理其多样化的业务和渠道，并建立合作伙伴关系以弥补在能力、技术和分销领域的差距。

　　在互联网时代，企业需要跳出原有的产品和行业边界去思考如何为用户提供价值。阿里巴巴的小额贷款业务是很好的例子，其放款的依据主要是在阿里巴巴平台上企业经营的财务状况，以及用户网络活跃度、交易量、网上信用评价等。对于阿里小贷而言，在这个平台上，互联网所能够提供的正是供求双方需求的实时对接：即较低的交易成本、精确的客户细分，以及定制化的客户需求。(商界评论)

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　争抢移动互联早熟果

　　接过雅虎递上的3000万美元支票和职业礼聘，17岁的英国少年阿洛伊西奥立刻被无数技术宅男封神。

　　“屌丝逆袭”事件或许最容易发生在移动互联网上，在这个人人捧着手机走路的年代里，一个好的创意在任何一个APP小作坊里都可能猎获成功。

　　不过，对于投资人来说，并非能在每个细分领域都找到可能逆袭的屌丝来。在金融支付、电子商务、社交、游戏、营销与广告等五花八门的形式中，投资人需要的不仅是过去在互联网领域得到的经验，还需要去辨识用户在移动终端的喜好。

　　实际上，投资人对于移动互联领域的投资激情也正在消褪。投中集团统计显示：2012年共披露移动互联网投资案例46起，相比2011年减少37.8%。

　　但在某些细分领域，投资人还是有果子可摘——“手机游戏在今年将增长得非常快，它是最先‘摘果子’的领域。”启明创投合伙人胡斌告诉《英才》记者，相对其它细分领域来说游戏的盈利模式简单直接而且成熟。

　　随着用户付费意识的提升，在移动互联领域中素有“现金牛”之称的手机游戏去年增长迅速。艾媒咨询(iiMedia Research)发布的《2012中国手机游戏市场年度报告》显示，中国手游市场规模已达58.7亿元，较2011年增长79.0%。

　　快速增长的消费人群、越来越便捷的付费手段再借鉴过去网络游戏的盈利模式，手游就成为了移动应用泛娱乐化年代中最为典型的代表。

　　说到底，怎样识别每个项目中的风险才是投资人最为关心的事情。“收入模式的确立、应用与服务的质量、客户的粘性等都是移动互联网面临的问题。”君联资本董事总经理兼首席投资官陈浩对《英才》记者表示。

　　一位国外的投资者曾经提出过“311定律”——某款被下载的应用，30%的用户会每月使用，10%的用户会每天使用，对于实时服务应用而言，同时在线的用户数量的最大值为日常用户数量的10%。

　　而在现实当中，似乎这个数据更低。例如在2012年，国外的两款移动应用Socialcam与Viddy在经历了5个月发展后其每月连接到Facebook的活跃用户分别减少了95%与68%。有下载却不活跃，缺乏忠诚度与足够粘性成为了众多移动应用软件的软肋。这也解释了投资人越来越关心的是活跃用户的数量，而并非单纯的下载量。

　　2012年8月，由《福布斯》发布的中国移动互联网30强企业中，Viva Media赫然在列。其背后的投资机构是高原资本。

　　高原资本的董事总经理涂鸿川对《英才》记者表示：“现在移动应用领域还处于一个红海的状态。我们关注的产品不一定是很炫的，但必须是能够让用户延续和优化其原先体验的，做那些用户最常用、最想用但在手机上还用得不是很好的东西。”

　　而那个成为许多社交类应用噩梦的微信，它的一个重要功能便是通过其搭建的平台，用户可以将原来只能通过移动网络传送的语音信息通过wifi发送或接收。对于用户来说，微信不但拥有更为完整的社交功能，而且信息的传送更为廉价。

　　“现在的Android系统就像过去的Windows系统，它是一个开放的OS。在不久的将来，苹果的市场份额也许将下降到10%-20%之间。”涂鸿川表示“开放式的系统对于移动互联网意味着一个机会，而我们今年的计划是继续增加在这个领域的投资。”(英才)